Nació en Greenock Escocia, vivió y trabajó en Birmingham, Inglaterra.

Watt se opuso al uso de vapor a alta presión, y hay quien le acusa de haber ralentizado el desarrollo de la máquina de vapor por otros ingenieros, hasta que sus patentes expiraron en el año 1800. Junto a su socio Matthew Boulton luchó contra ingenieros rivales como Jonathan Hornblower quien intentó desarrollar máquinas que no cayeran dentro del ámbito, extremadamente generalistas, de las patentes de Watt.
Él creó la unidad llamada caballo de potencia para comparar la salida de las diferentes máquinas de vapor. Todavía se utiliza, sobretodo en los vehículos.
Muere por una tuberculosis el 19 de agosto de 1819. Sus herencias fueron donadas a la biblioteca "BirminghaM Central" Inglaterra.
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